Yahoo! dimulakan pada tahun 1994 oleh dua orang pelajar kolej bernama David Filo dan Jerry Yang. Mereka memulakan Yahoo sebagai satu cara menjejak minat mereka di Internet. Mereka tidak pernah membayangkan bahawa usaha di talian mereka akan menjadi salah satu jenama paling terkemuka di Internet.
Panduan Yahoo dengan pantas menjadi popular sebagai tapak popular bagi mendapati laman Internet berguna. Pada musim luruh 1994, Yahoo mencecah capaian sejuta sehari, iaitu hampir 100 ribu pelawat unik. Kini Yahoo merupakan salah satu laman tertinggi dilawati di internet, menerima melebihi 345 juta pengunjung setiap bulan.
Sepanjang tahun kewujudannya, Yahoo telah melalui beberapa pertukaran muka utama. Anda boleh melihat sejarah bergambar melalui tapak laman WayBackMachine (http://web.archive.org/web/*/http://www.yahoo.com). Yahoo kini berkembang kepada portal talian terbesar, menawarkan semua perkara dari membeli-belah, video, dan siaranpod (podcasts) untuk kewangan, berita, harta tanah, dan persendirian.
Terdapat pelbagai cara bagi mendedahkan laman Web seseorang pada portal Yahoo. Antaranya adalah:-
Penyerahan Laman Mobil (Mobile Site Submission)
Penyerahan Podcast (Podcast Submission)
Penyerahan Barangan (Product Submission)
Penyerahan Direktori Yahoo (Yahoo Directory Submission)
Suapan RSS Media (Media RSS Feeds)
Jawapan Yahoo (Yahoo Answers)
Pada 13 Julai 2012, agensi berita AP melaporkan lebih 450,000 akaun e-mel dan kata laluan Yahoo dicuri berikutan masalah keselamatan dan syarikat itu. Rangkaian Penyumbang Yahoo yang menyimpan fail lama adalah punca kebocoran akaun e-mel dan kata laluan
Pada Januari 1994, Yang dan Filo pelajar siswazah kejuruteraan elektrik Universiti Stanford apabila mereka mencipta laman web yang dinamakan "Yahoo!"yahoo.com" domain telah diwujudkan pada 18 Januari, 1995.Perkataan "yahoo" adalah singkatan bagi "Yet Another Hierarchical Officious Oracle"
Yahoo berkembang pesat sepanjang 1990-an. Seperti banyak enjin carian dan direktori web, Yahoo tambah portal web. Ia juga membuat banyak pengambilalihan berprofil tinggi. Harga saham naik mendadak semasa era dot-com, saham Yahoo ditutup pada harga setingggi $ 118,75 sesaham pada 3 Januari 2000. Walau bagaimanapun, selepas pecah gelembung dot-com,dan selepas itu saham yaho menjadi rendah kepada $4,05 pada 26 September 2001.
Pada tahun 2000, Yahoo mula menggunakan Google untuk carian. Sepanjang empat tahun yang akan datang, ia dibangunkan teknologi carian sendiri menggunakan pada tahun 2004. Yahoo dirombak perkhidmatan mel untuk bersaing dengan Google Gmail pada tahun 2007.
Pada Februari 2008, Microsoft Corporation membuat tawaran yang tidak diminta untuk memperoleh Yahoo untuk USD $ 44600000000. Yahoo secara rasmi menolak tawaran itu,Tiga tahun kemudian, Yahoo mempunyai satu permodalan pasaran sebanyak USD $ 22.24 bilion.Carol Bartz digantikan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif pada bulan Januari 2009.Dalam September 2011, dia telah dibuang dari kedudukannya di Yahoo oleh pengerusi syarikat Roy Bostock, dan CFO Tim Morse telah dinamakan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Interim syarikat.
Pada awal 2012, selepas pelantikan Scott Thompson sebagai CEO, khabar angin mula tersebar mengenai pemberhentian menjulang. Beberapa eksekutif utama, seperti Ketua Pegawai Produk Blake Irving. Pada April 4, 2012, Yahoo mengumumkan potongan 2,000 pekerjaan atau kira-kira 14 peratus dari pekerjanya seramai 14100. Memotong dijangka menjimatkan sekitar $ 375,000,000 setiap tahun.
